| Titre : | Risque et mesure de risque |
| Auteurs : | Sara Bouchareb, Auteur ; Fatah Benatia, Directeur de thèse |
| Type de document : | Monographie imprimée |
| Editeur : | Biskra [Algérie] : Faculté des Sciences Exactes et des Sciences de la Nature et de la Vie, Université Mohamed Khider, 2019 |
| Format : | 1 vol. (45 p.) / 30 cm |
| Langues: | Français |
| Mots-clés: | Données financières,Risque,Mesures de risque financiers,VaR historique,VaR gaussienne. |
| Résumé : |
Ce mémoire est consacré à l'étude des mesures de risque. Nous avons commencé par les concepts de bases avec plus de concentration sur la VaR qui est la mesure de r ;- que la plus célèbre; puis nous avons estimé cette mesure de risque de deux mw-iières différentes la première repose sur la VaR historique basée sur l'estimation des quantiles élevés qui est une méthode non paramétrique, et la deuxième c'est la VaR gaussienne qui est une méthode paramétrique. Nous remarquons que les méthodes précédentes considérées comice des méthodes d'estimation classiques qui sous estiment la valeur réelle ,de mesure de risque VaR pour les distributions des rendements financiers qui Sont souvent a queues lourdes |
| Sommaire : |
Remerciements i
Table des matières iii Liste des figures vi Liste des tableaux vii Introduction 1 1 Généralités 3 1.1 Espace probabilisé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 1.1.1 Espace probabilisé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1.1.2 Probabilité sur ( 1.1.3 Probabilité conditionnelle et l'indépendance . . . . . . . . . . . . . 6 1.2 Variables aléatoires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 1.2.1 Différents types de variables aléatoires . . . . . . . . . . . . . . . . 6 1.2.2 Loi de probabilité . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 1.2.3 Fonction de répartition et densité . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 1.2.4 Quantile d'ordre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 1.3 Espérance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 1.3.1 L'espérance mathématique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 1.3.2 L'espérance conditionnelle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 1.4 Lois continues usuelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 1.4.1 La loi uniforme . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 1.4.2 La loi normale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 1.5 Fonction de perte et risque . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 2 La mesure de risque 13 2.1 La notion de risque . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 2.1.1 Définitions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 2.1.2 Types de risque . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 2.2 Mesure de risque . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 2.2.1 Définitions et propriétés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 2.2.2 Mesures de risque usuelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 2.3 VaR comme mesure de risque . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 2.3.1 La VaR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 2.3.2 Représentation graphique de la (V aR) . . . . . . . . . . . . . . . . 22 2.3.3 Avantages et l'inconvénients de la (V aR) . . . . . . . . . . . . . . . 23 2.3.4 Mesures Alternatives à la (VaR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 3 Estimation de la (VaR) sous R 27 3.1 Analyse déscriptive des données . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 3.1.1 Environnement de travail . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 3.1.2 Les indices boursier CAC40 et S&P500 . . . . . . . . . . . . . . . . 28 3.1.3 Le portefeuille (CAC40 et S&P500) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 3.2 Méthodes d’estimation de la VaR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 3.2.1 VaR historique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 3.2.2 VaR Gaussienne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 3.2.3 Inconvénient du modèle normal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 3.3 Synthèse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 Conclusion 39 Bibliographie 40 Annexe A : Logiciel R 42 |
Disponibilité (1)
| Cote | Support | Localisation | Statut |
|---|---|---|---|
| MM/922 | Mémoire master | bibliothèque sciences exactes | Consultable |
